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영원무역의 투자의견이 대신증권에 의해 매수로 유지되었다. 이에 따라 목표주가는 8만6000원으로 유지되었으며, 내년부터는 다시 증익 사이클에 진입할 가능성이 높다는 전망이 제시되었다.

영원무역은 기능성 액티브웨어 제조 분야에서 글로벌 최상위 기업으로 평가되고 있다. 특히, 타 의류 OEM(주문자상표부착생산) 업계가 수주 절벽을 경험할 때에도 영원무역은 5~7% 성장을 이어갔다는 점이 강조되었다.

하지만 상반기에는 영원무역이 업계 평균을 월등히 상회하는 실적을 기록한 결과, 3분기 OEM 사업무 매출이 달러 기준으로 20% 감소한 것으로 나타났다. 또한 4분기에도 매출 성장률이 -10% 수준으로 예상되며, 업계 평균 흐름에 수렴할 것으로 전망되고 있다.

올해 말까지는 이익이 감소할 것으로 예상되지만, 내년 1분기부터는 영업이익이 다시 증가세로 전환될 것으로 예측된다. 올 상반기에 기록한 역대급 호실적을 고려하면 내년 영업이익 증가 강도는 상대적으로 낮을 것으로 예상된다.

또한, 내년에는 다시 증익 사이클로 진입하며, 예상 주가수익배수(P/E)가 4배로 여전히 과도한 저평가 상태를 보인다. 따라서 잠시의 감익은 일시적인 것으로 여겨지며, 투자자는 내년 실적을 염두에 두고 투자를 고려해야 할 것으로 전해졌다.

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