SK증권, F&F 투자의견 매수 유지하고 목표주가 하향 조정
SK증권, F&F에 대해 투자의견 매수 유지하고 목표주가 하향 조정
SK증권은 F&F에 대해 투자의견 매수를 유지하고 기존 목표주가를 15만원에서 13만원으로 하향 조정했다고 밝혔다. 이는 중국 내 동종 업계의 멀티플 하락을 반영한 것이다.
SK증권 연구원인 형권훈은 F&F의 4분기 매출액은 전년 대비 8.1% 증가한 6040억원으로 전망했으며, 영업이익은 15.1% 증가한 1785억원을 예상한다고 전했다. 그는 중국 매출은 MLB 출점이 지속돼 견조한 성장을 이어갈 것으로 예상했지만, 내수 부문의 실적은 소비 여건의 부진과 기온의 영향으로 지난해 대비로 역성장을 보일 것으로 예측했다.
또한 형 연구원은 F&F의 올해 실적에서 내수 부문이 지속적인 하락 압력을 받았으며, 국내 소비 여건의 악화로 인해 Discovery와 MLB 모두 지난해 대비 매출액 역성장 흐름을 보였다고 언급했다. 그는 올해 내수 의류 소비는 매크로 환경, 해외 여행 수요 강세, 따뜻한 날씨의 영향을 받아 어려움을 겪었다며, 이러한 악재들로 인해 실적은 많이 하락하게 될 것이라고 설명했다.
한편, 형 연구원은 내년에도 MLB 중국의 출점이 지속될 경우 F&F의 실적은 안정적인 성장을 보일 것으로 전망했다. 또한, 듀베티카(Duvetica)와 슈프라(Supra)의 중국 내 활약도 기대해볼 만하다고 분석했다.
형 연구원은 내년에 실적 성장의 가시성이 매우 높아지는 구간에 진입하며, 신규 브랜드의 모멘텀이 여전히 유효하다는 점을 감안하여 F&F에 대한 비중을 늘려볼 것을 권고했다.
SK증권은 F&F에 대해 투자의견 매수를 유지하고 기존 목표주가를 15만원에서 13만원으로 하향 조정했다고 밝혔다. 이는 중국 내 동종 업계의 멀티플 하락을 반영한 것이다.
SK증권 연구원인 형권훈은 F&F의 4분기 매출액은 전년 대비 8.1% 증가한 6040억원으로 전망했으며, 영업이익은 15.1% 증가한 1785억원을 예상한다고 전했다. 그는 중국 매출은 MLB 출점이 지속돼 견조한 성장을 이어갈 것으로 예상했지만, 내수 부문의 실적은 소비 여건의 부진과 기온의 영향으로 지난해 대비로 역성장을 보일 것으로 예측했다.
또한 형 연구원은 F&F의 올해 실적에서 내수 부문이 지속적인 하락 압력을 받았으며, 국내 소비 여건의 악화로 인해 Discovery와 MLB 모두 지난해 대비 매출액 역성장 흐름을 보였다고 언급했다. 그는 올해 내수 의류 소비는 매크로 환경, 해외 여행 수요 강세, 따뜻한 날씨의 영향을 받아 어려움을 겪었다며, 이러한 악재들로 인해 실적은 많이 하락하게 될 것이라고 설명했다.
한편, 형 연구원은 내년에도 MLB 중국의 출점이 지속될 경우 F&F의 실적은 안정적인 성장을 보일 것으로 전망했다. 또한, 듀베티카(Duvetica)와 슈프라(Supra)의 중국 내 활약도 기대해볼 만하다고 분석했다.
형 연구원은 내년에 실적 성장의 가시성이 매우 높아지는 구간에 진입하며, 신규 브랜드의 모멘텀이 여전히 유효하다는 점을 감안하여 F&F에 대한 비중을 늘려볼 것을 권고했다.
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김한*
좋은 뉴스 담아갑니다.
한혜*
정말 미래적인 기술이네요. 어서 빨리 상용화 되었으면 좋겠습니다.
신영*
코리아 핀테크 위크 2023 멋지네요
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