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POSCO홀딩스의 수익성이 하반기에 복원될 것으로 예상된다고 하나증권이 평가했다. 하나증권은 중국 철강 수요가 작년 하반기를 바닥으로 올해 점차적으로 회복될 것이라고 전망했다. 또한, 2차전지 소재 산업의 성장세도 유효하다고 판단하여 POSCO홀딩스에 대한 매수를 권장했다.

작년 4분기에 POSCO홀딩스의 매출액은 전년 대비 0.1% 감소한 19조 2000억원으로 추정되며, 영업이익은 8762억원으로 흑자전환이 예상된다.

하나증권 연구원인 박성봉은 "철광석을 비롯한 탄소강 원재료 가격은 전분기 대비 상승한 것으로 추정된다"며 "내수 부진과 원달러 환율 하락으로 인해 탄소강 평균판매가격도 예상보다 큰 폭으로 하락할 것"이라고 밝혔다.

또한, 박 연구원은 "판매량도 12월에는 해외 물류 차질로 인해 예상을 하회할 것으로 예상된다"며 "글로벌 철강가격 하락으로 인해 해외 철강 자회사들의 수익성이 악화되고, 국내 주요 계열사들의 수익성도 감소할 것"이라고 예측했다. 이에 따라 POSCO홀딩스의 영업이익은 시장 기대치인 1조 1000억원보다 크게 하회할 것으로 예상된다고 전망했다.

박 연구원은 "작년 3분기 중국의 철광석 수입 가격이 4분기에는 평균 129달러를 기록했으며, 연말부터는 지난해 최고치인 140달러를 상회했다"며 "또한, 원료탄 가격도 3분기 중반에 급등한 후 11월 중순부터 재차 상승세로 전환되어 톤당 320달러 이상의 높은 수준을 유지하고 있다"고 설명했다.

POSCO홀딩스의 수익성은 하반기에 개선될 전망인데 이는 중국 철강 수요 회복과 2차전지 소재 산업의 성장세가 영향을 미쳤다고 판단된다.

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